สำนักงาน ก.ล.ต. ไทยออกหลักการใหม่เมื่อวันที่ 7 เมษายน 2569 เสนอให้บุคคลที่เป็น "ผู้ให้แหล่งเงินทุน" หรือ "ผู้ให้ความช่วยเหลือทางการเงิน" แก่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และสินทรัพย์ดิจิทัล ต้องถูกพิจารณาเสมือนเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ต้องขอรับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. ด้วย มาตรการนี้มุ่งสกัดกั้นทุนเทาและการฟอกเงินไม่ให้แทรกซึมเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลไทย โดยเปิดรับฟังความคิดเห็นจากสาธารณชนถึงวันที่ 22 เมษายน 2569

ที่มาและความสำคัญของมาตรการใหม่

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ประกาศยกระดับมาตรการป้องกันอาชญากรรมทางการเงินในตลาดทุนและตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลไทย หลังจากที่ก่อนหน้านี้ได้ปรับปรุงแนวทางการพิจารณา "ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่แท้จริง" ไปแล้วตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม พ.ศ. 2569

ครั้งนี้ ก.ล.ต. มองว่ายังมีช่องว่างที่สำคัญ นั่นคือ "ที่มาของแหล่งเงินทุน" ที่อยู่เบื้องหลังผู้ถือหุ้นรายใหญ่ หากผู้ให้เงินทุนเหล่านั้นมีความเชื่อมโยงกับกิจกรรมผิดกฎหมาย เช่น การฟอกเงิน (Money Laundering — กระบวนการทำให้เงินที่ได้มาจากการกระทำผิดดูเหมือนเงินถูกกฎหมาย) ย่อมสร้างความเสี่ยงต่อระบบการเงินโดยรวม

สาระสำคัญของข้อเสนอใหม่

ก.ล.ต. เสนอหลักการ 2 ประเด็นหลัก ได้แก่

ประเด็นที่ 1 — ขยายนิยาม "ผู้ถือหุ้นรายใหญ่" ให้ครอบคลุมผู้ให้เงินทุน

บุคคลที่เป็นผู้ให้แหล่งเงินทุน ไม่ว่าจะผ่านการค้ำประกัน การทำสัญญา หรือการลงทุนในตราสารทางการเงิน ทั้งทางตรงและทางอ้อมผ่านตัวกลาง เพื่อให้ได้มาซึ่งหุ้นในบริษัท Crypto Exchange หรือบริษัทแม่ของ Exchange — จะต้องยื่นขอรับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ทั่วไป

อย่างไรก็ดี ยกเว้นการทำธุรกรรมตามปกติ เช่น การกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์ที่จดทะเบียนตามกฎหมายไทยหรือสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีมาตรฐานเทียบเท่า รวมถึงสินเชื่อเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ตามปกติ

ประเด็นที่ 2 — ลดภาระสำหรับหน่วยงานรัฐ

หากผู้ถือหุ้นรายใหญ่เป็นหน่วยงานภาครัฐ เช่น กระทรวง ทบวง กรม องค์การมหาชน หรือหน่วยงานอิสระที่มีกฎหมายจัดตั้งเป็นการเฉพาะ ก.ล.ต. กำหนดให้ตรวจสอบโครงสร้างผู้ถือหุ้นเพียงในระดับหน่วยงาน เนื่องจากอยู่ภายใต้การกำกับและตรวจสอบของรัฐอยู่แล้ว

ทำไมมาตรการนี้จึงสำคัญต่อตลาด Crypto ไทย

ในยุคที่อาชญากรรมทางไซเบอร์และการฉ้อโกงผ่านแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลมีความซับซ้อนมากขึ้น การซ่อนตัวตนที่แท้จริงของ "เจ้าของเงิน" ผ่านการใช้นอมินี (Nominee — บุคคลหรือนิติบุคคลที่ถือทรัพย์สินแทนบุคคลอื่น) หรือโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อน เป็นหนึ่งในช่องโหว่ที่กลุ่มทุนเทามักใช้ประโยชน์

มาตรการนี้จะบังคับให้ผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Operator — บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ไทยให้ประกอบธุรกิจซื้อขาย แลกเปลี่ยน หรือนายหน้าด้านสินทรัพย์ดิจิทัล) ต้องเปิดเผยและให้ ก.ล.ต. ตรวจสอบที่มาของเงินที่ใช้ซื้อหุ้นจากต้นน้ำสุด ไม่ใช่แค่ดูว่าใครถือหุ้นในนาม

ขั้นตอนต่อไปและการมีส่วนร่วม

ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อหลักการนี้จนถึง วันที่ 22 เมษายน 2569 ผู้ที่สนใจสามารถแสดงความคิดเห็นได้ที่:

• เว็บไซต์ ก.ล.ต.: https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1147
• ระบบกลางทางกฎหมาย: https://law.go.th
• อีเมลสำหรับผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล: jirapat@sec.or.th และ wasu@sec.or.th

📎 ข่าวที่เกี่ยวข้องจาก Bitcoinaddict.com: เหตุการณ์นี้สืบเนื่องจากที่เราเคยรายงานไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับปรุงกฎเกณฑ์ของ ก.ล.ต. ไทยต่อผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล 
👉 ก.ล.ต. เตรียมปลดล็อกเกณฑ์เลือกเหรียญ! ศูนย์ซื้อขายฯ อาจลิสต์เหรียญตัวเองได้ หากใช้ในบล็อกเชน
👉 ก.ล.ต. เคาะเกณฑ์ "G-Token" โทเคนดิจิทัลของรัฐบาล หนุนการออม-ลงทุนประชาชน เริ่มใช้แล้ว 21 ก.ค. 2568
🔗 อ้างอิงต้นฉบับ: สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ฉบับที่ 71/2569 วันที่ 7 เมษายน 2569 ภาพ kaohoon.com

💬 ความเห็นบรรณาธิการ Bitcoinaddict มาตรการนี้ถือเป็นอีกก้าวสำคัญที่แสดงให้เห็นว่า ก.ล.ต. ไทยไม่ได้หยุดแค่การดูแลผู้ที่ "ถือหุ้นในนาม" แต่กำลังขยายการตรวจสอบไปถึง "ผู้อยู่เบื้องหลัง" อย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากลที่มาตรฐาน FATF (Financial Action Task Force — องค์กรระหว่างประเทศด้านการป้องกันการฟอกเงินและการสนับสนุนการก่อการร้าย) กำหนดไว้ ในระยะยาว หาก Crypto Exchange ไทยสามารถพิสูจน์ความโปร่งใสของโครงสร้างผู้ถือหุ้นได้ครบถ้วน ย่อมสร้างความน่าเชื่อถือและดึงดูดนักลงทุนสถาบันที่ใส่ใจ Compliance (การปฏิบัติตามกฎหมายและระเบียบ) เข้ามาในตลาดไทยได้มากขึ้นในอนาคต

Tags / คีย์เวิร์ด SEO: ก.ล.ต. ไทย, สินทรัพย์ดิจิทัล, Crypto Exchange ไทย, ผู้ถือหุ้นรายใหญ่, ฟอกเงิน, กฎระเบียบคริปโต, พ.ร.ก. สินทรัพย์ดิจิทัล, AML คริปโต

— รายงานโดยทีมข่าว Bitcoinaddict.com