นักเทรดบน Bitfinex แทง Long Bitcoin สูงสุดรอบ 2 ปี ท่ามกลางวิกฤตราคาดิ่งเหว
สถานการณ์ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเริ่มกลับมาตึงเครียดอีกครั้ง เมื่อ ราคา Bitcoin ร่วงลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ระดับ 84,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองเดือน การดิ่งลงของราคาในครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเทขายอย่างรุนแรงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้น Microsoft (MSFT) ที่ร่วงลงถึง 11% หลังรายงานผลประกอบการด้านคลาวด์ที่น่าผิดหวัง
อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจากกระดานเทรด Bitfinex กลับพบว่าความต้องการเปิดสถานะ Long (เก็งกำไรขาขึ้น) โดยใช้ Margin พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในรอบ 2 ปี โดยมีจำนวนรวมถึง 83,933 BTC หรือคิดเป็นมูลค่าประมาณ 7.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เกิดคำถามสำคัญว่านี่คือสัญญาณของการเตรียมพร้อมเข้าสู่ขาขึ้นสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ หรือเป็นเพียงกลยุทธ์ทางการเงินบางอย่าง
ทำไมยอด Long ถึงพุ่งสวนทางราคาดิ่ง?
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า ยอดการเปิดสถานะ Long ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้อาจไม่ใช่สัญญาณเชิงบวกเพียงอย่างเดียว เนื่องจากนักเทรดมืออาชีพมักใช้กลยุทธ์ "Cash and Carry" เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของดอกเบี้ย (Arbitrage) ระหว่างตลาด Margin และตลาดล่วงหน้า (Futures)
ปัจจุบันต้นทุนการกู้ยืมบน Bitfinex ต่ำกว่า 0.01% ต่อปี ในขณะที่ต้นทุนการถือสถานะในตลาดล่วงหน้าอยู่ที่ประมาณ 5% ต่อปี ดังนั้นการเปิด Long บน Bitfinex พร้อมกับขายชอร์ต (Short) ในตลาดล่วงหน้าพร้อมกัน จึงเป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลาง (Neutral) และไม่ได้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่าราคาจะปรับตัวขึ้นเสมอไป
ปัจจัยเสี่ยงจากหุ้น AI และความผันผวนของทองคำ
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในปัจจุบันยังถูกสั่นคลอนด้วยความกังวลเรื่องการตีมูลค่าที่สูงเกินไปในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดย ซันดาร์ พิชัย ซีอีโอของ Google ยอมรับว่ามีองค์ประกอบของ "ความไม่สมเหตุสมผล" ในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต้องใช้พลังงานมหาศาล นอกจากนี้ Microsoft ยังเผชิญกับภาระสัญญาค้างจ่ายที่เชื่อมโยงกับ OpenAI สูงถึง 2.8 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนในวงกว้าง
ในฟากของสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ ก็พบความผันผวนอย่างหนักเช่นกัน โดยราคาทองคำเคยดิ่งลงถึง 8% ภายในเวลาไม่ถึง 30 นาทีเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แม้จะมีการฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วน การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ที่หายากเหล่านี้สะท้อนถึงพฤติกรรมของนักลงทุนที่เริ่มระมัดระวังความเสี่ยง (Risk-averse) มากขึ้น
บทสรุป: เส้นทางสู่ 1 แสนดอลลาร์ยังคงท้าทาย
แม้ตัวเลขการเปิดสถานะ Long บน Bitfinex จะดูน่าตื่นตาตื่นใจ แต่ข้อมูล On-chain และตัวชี้วัดในตลาดอนุพันธ์ยังไม่แสดงหลักฐานที่ชัดเจนว่าตลาดจะเกิดการฟื้นตัวเป็นขาขึ้นในระยะสั้น การล้างพอร์ตสถานะ Long ในตลาดล่วงหน้ามูลค่ากว่า 360 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เป็นคำเตือนอย่างดีว่าการใช้เลเวอเรจที่สูงเกินไปอาจนำไปสู่การถูกบังคับขายและทำให้ราคาดิ่งลงได้อีก นักลงทุนจึงควรจับตาดูปัจจัยมหภาคและการเคลื่อนไหวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์หน้า
อ้างอิง : cointelegraph.com
ภาพ tradingview.com
แม่นยำทุกประเด็น รวดเร็วทุกเนื้อหาที่ Bitcoin Addict