Bitcoin มักถูกมองในแง่ลบจากนักลงทุนบางกลุ่มเนื่องจากความผันผวนที่รุนแรงในระดับสองหลัก ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้ที่เข้ามาซื้อในช่วงตลาดขาขึ้น (Late buyers) อย่างไรก็ตาม ข้อมูลสถิติชี้ให้เห็นว่าผลลัพธ์ของการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิงเมื่อเวลาผ่านไป

นับตั้งแต่ปี 2017 นักลงทุนที่ซื้อ BTC ใกล้จุดสูงสุดของตลาดต้องเผชิญกับการขาดทุนประมาณ 40%–50% ในช่วงสองปีแรก แต่ข้อมูลเผยว่าตำแหน่งการลงทุนเหล่านั้นส่วนใหญ่จะกลับมาทำกำไรได้เมื่อถือครองนานกว่าสามปี

ในทางตรงกันข้าม การเข้าซื้อใกล้จุดต่ำสุดของตลาดหมี (Bear-market lows) ให้ผลตอบแทนเป็นตัวเลขสามหลักในช่วงเวลา 2-3 ปีที่ใกล้เคียงกัน ซึ่งตัวชี้วัดมูลค่า On-chain สามารถช่วยอธิบายได้ว่า "โซนสะสมที่แข็งแกร่ง" เหล่านี้มักจะปรากฏขึ้นที่ใด

เจาะลึกข้อมูลวัฏจักร: จังหวะการเข้าซื้อส่งผลต่อกำไรอย่างไร?

ผลตอบแทนระยะยาวของ Bitcoin ดูจะมีความผันผวนสูงหากมองในกรอบการถือครอง 2 ปี แต่เมื่อขยายเวลาเป็น 3 ปี ผลลัพธ์จะเปลี่ยนไปอย่างมหาศาล:

• ผู้ซื้อที่จุดสูงสุดปี 2017: ต้องเผชิญกับการขาดทุน 48.6% หลังจากผ่านไป 2 ปี (ในช่วงตลาดหมีปี 2018) แต่เมื่อถือครองครบ 3 ปี ตำแหน่งเดิมนั้นกลับกลายเป็นกำไรถึง 108.7%

• ผู้ซื้อที่จุดสูงสุดปี 2021: บันทึกผลขาดทุน 43.5% หลังจากผ่านไป 2 ปี แต่พอเข้าสู่ปีที่ 3 ตำแหน่งเดียวกันนี้กลับสร้างกำไรได้ 14.5%

• ผู้ซื้อที่จุดต่ำสุดปี 2019: สร้างผลตอบแทนได้ถึง 871% หลังจากผ่านไป 2 ปี และเพิ่มเป็น 1,028% เมื่อถือครบ 3 ปี

• ผู้ซื้อที่จุดต่ำสุดปี 2022: ให้ผลตอบแทนประมาณ 465% หลังจากผ่านไป 2 ปี และประมาณ 429% หลังจากผ่านไป 3 ปี

ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำรูปแบบที่ชัดเจนว่า กรอบเวลา 2 ปีอาจทำให้นักลงทุนต้องเผชิญกับช่วงติดดอยหนักหากเข้าซื้อใกล้จุดสูงสุด แต่การถือครอง 3 ปีขึ้นไปในทางประวัติศาสตร์ช่วยให้การลงทุนส่วนใหญ่กลับมาเป็นบวกได้เสมอ

Realized Price: เข็มทิศนำทางหาจุดต่ำสุด

ตัวชี้วัดมูลค่า On-chain ช่วยระบุว่าจุดต่ำสุดในอดีตเกิดขึ้นที่ใด โดยเฉพาะ Realized Price (ราคาทุนเฉลี่ยของทั้งตลาด) ซึ่งวัดจากราคาเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวเหรียญบนเครือข่ายครั้งล่าสุด

ปัจจุบัน Realized Price ของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ $55,000 ในขณะที่ Shifted Realized Price (ค่าเฉลี่ยที่ปรับสมดุลเพื่อหาโซนมูลค่าที่แข็งแกร่งกว่า) อยู่ที่ประมาณ $42,000

นับตั้งแต่ปี 2015 แถบราคา Realized Price ของ Bitcoin มักจะสอดคล้องกับจุดต่ำสุดของวัฏจักรเสมอ และการฟื้นตัวจากโซนเหล่านี้มักจะเป็นจุดเริ่มต้นของการแรลลี่ที่ยาวนานหลายปี ซึ่งสอดคล้องกับข้อมูลของ Bitwise ที่ระบุว่าการเพิ่ม Bitcoin เข้าไปในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม (60/40) ช่วยเพิ่มผลตอบแทนสะสมในทุกๆ ช่วงเวลา 3 ปีที่ทำการศึกษา

ความน่าจะเป็นของการขาดทุนตามกรอบเวลา

จากการตรวจสอบข้อมูล Bitcoin ของ Bitwise ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2010 ถึงกุมภาพันธ์ 2026 พบสถิติที่น่าสนใจดังนี้:

• ถือ 3 ปี: โอกาสขาดทุนลดลงเหลือเพียง 0.7%

• ถือ 5 ปี: ความเสี่ยงลดลงเหลือ 0.2%

• ถือ 10 ปี: โอกาสขาดทุนเป็น ศูนย์ (0%)

• ถือ 1 ปี: ยังมีความน่าจะเป็นที่จะขาดทุนสูงถึง 24.3%

• Day Trading: มีโอกาสขาดทุนสูงถึง 47.1%

ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่ายิ่งขอบเขตเวลาในการลงทุนสั้นลงเท่าใด ความไม่แน่นอนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

คุณคิดยังไงกับข่าวนี้? คอมเมนต์บอกกันด้านล่างเลยครับ!
ติดตามข่าวคริปโตภาษาไทยอัปเดตทุกวันได้ที่ @BitcoinAddictTH บน X และ bitcoinaddict.com

การลงทุนในคริปโตมีความเสี่ยงสูง ราคาอาจผันผวนรุนแรงและสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเอง

อ้างอิง : cointelegraph.com

ภาพ cryptorank.io

เคลียร์ทุกประเด็นร้อน รายงานไวไม่บิดเบือนที่ Bitcoin Addict

Tag : Bitcoin  On-chain  Realized Price