BNY Mellon (Bank of New York Mellon) ธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สิน (custodian bank) รายใหญ่ของโลก เปิดตัวบริการ Tokenized Deposit สำหรับลูกค้าสถาบัน โดยสร้าง “ตัวแทนเงินฝากบนบล็อกเชน” (blockchain-based representation of deposits) เพื่อใช้ในการทำธุรกรรมด้าน การชำระเงิน (payments) และ collateral & margin ให้รวดเร็วขึ้น และมุ่งสู่การทำงานแบบ 24/7

รายงานระบุว่าลูกค้ากลุ่มแรกมี 6 ราย ได้แก่ Intercontinental Exchange (ICE), Citadel Securities, DRW, Ripple Prime, Baillie Gifford และ Circle ซึ่งสะท้อนว่า “รางการเงินดิจิทัล” เริ่มถูกใช้งานจริงในฝั่งสถาบันมากขึ้น

Tokenized Deposit คืออะไร และต่างจาก Stablecoin ยังไง?

Tokenized deposits ถูกมองว่า “คล้ายเงินดิจิทัล” แต่ ไม่ใช่ Stablecoin เพราะมันคือ หนี้สินโดยตรงของธนาคารผู้ออก (อยู่ในระบบธนาคาร) และในรายงานยังชี้ว่าเป็นรูปแบบที่ มีดอกเบี้ย/ให้ผลตอบแทนตามเงื่อนไขของเงินฝาก ต่างจาก Stablecoin ที่มักเป็นโทเคนที่ผูกดอลลาร์และมีโครงสร้างผู้ออกอีกแบบหนึ่ง

BNY ระบุว่าบริการนี้ถูกออกแบบเพื่อใช้กับงานที่ต้องการความไวและความแม่นยำ เช่น ธุรกรรมคอลแลตเตอรัลและมาร์จิ้น โดย “ความเป็นโปรแกรมได้” (programmable features) ช่วยทำให้การชำระราคา/ส่งมอบเป็นอัตโนมัติได้มากขึ้น

ประเด็นสำคัญ :

• ใช้แทนการเคลื่อนย้ายเงินในระบบเดิมบางส่วน เพื่อให้ settlement เร็วขึ้น

• โฟกัสงานสาย collateral / margin ที่สถาบันใช้จริงทุกวัน

• ตั้งเป้าพัฒนาไปสู่การทำงานแบบ 24 ชั่วโมง 7 วัน

ข่าวนี้ถึงมาในจังหวะ “ธนาคารเร่งทำเงินดิจิทัล”?

การเปิดตัวของ BNY เกิดขึ้นท่ามกลางแรงหนุนด้านกฎระเบียบ หลังสหรัฐฯ ออกกฎหมาย GENIUS Act ซึ่งวางกรอบกำกับ Payment Stablecoins และเพิ่มความชัดเจนต่อ “เงินดิจิทัลผูกดอลลาร์” ในภาพรวม ทำให้ธนาคารจำนวนมากมองว่าความไม่แน่นอนด้านกฎเริ่มลดลง และกล้าลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้น

ขณะเดียวกัน คู่แข่ง/เพื่อนร่วมอุตสาหกรรมก็ขยับพร้อมกัน:

• JPMorgan เดินหน้าขยายแนวทาง “deposit token/JPM Coin” และมีแผนเชื่อมไปยัง Canton Network

• HSBC เคยระบุแผนขยายบริการ tokenized deposits ไปยังลูกค้าองค์กรใน สหรัฐฯ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026

• ฝั่งยุโรปอย่าง Barclays ก็เริ่มขยับในธีม “tokenized money” ผ่านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างการชำระเงินของ stablecoin

สาระของ tokenized deposits ไม่ได้อยู่ที่ “ออกเหรียญใหม่” แต่อยู่ที่การทำให้เงินในระบบธนาคาร เคลื่อนย้ายและชำระราคาได้เหมือนซอฟต์แวร์ มากขึ้น (programmable + automated settlement) โดยยังคงจุดแข็งด้านความเชื่อมั่น/การกำกับดูแลที่สถาบันคุ้นเคย

หาก BNY ทำให้ระบบใช้งานได้ต่อเนื่องแบบ 24/7 จริง และถูกนำไปใช้ในวงกว้างกับ clearinghouse/โครงสร้างตลาดทุน ก็อาจเป็นอีกก้าวที่ทำให้ “เงินดิจิทัลที่ธนาคารออก” กลายเป็นยูทิลิตี้หลักในโลกการเงินยุคใหม่

อ้างอิง : theblock.co