MicroStrategy มีโอกาสสูงเข้า S&P 500 หาก Bitcoin ไม่ร่วงเกิน 10% ก่อนสิ้นไตรมาส 2

Jeff Walton นักวิเคราะห์การเงินเปิดเผยว่า MicroStrategy (MSTR) บริษัทของ Michael Saylor มีโอกาสสูงถึง 91% ที่จะได้เข้าร่วมดัชนี S&P 500 ในไตรมาสที่ 2 นี้ — หากราคาของ Bitcoin ไม่ตกลงมาต่ำกว่า $95,240 ก่อนวันที่ 30 มิถุนายน

เหตุผลสำคัญคือ MicroStrategy ต้องมี ผลประกอบการสุทธิเป็นบวกในรอบ 4 ไตรมาสหลังสุด ถึงจะผ่านเกณฑ์ของ S&P 500 ซึ่งขณะนี้บริษัทขาดทุนใน 3 ไตรมาสก่อนหน้า ดังนั้นรายได้ใน Q2 จะต้องมากพอที่จะชดเชยช่วงก่อนหน้า โดยขึ้นอยู่กับราคาตลาดของ BTC

เงื่อนไขหลัก:

• MicroStrategy ถือ Bitcoin มากที่สุดในหมู่บริษัทมหาชน คือ 592,345 BTC
• บริษัทเริ่มใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ ASU 2023-08 ที่ต้องแสดงมูลค่า BTC ตามราคาตลาด (mark-to-market) ซึ่งจะสะท้อนในรายได้สุทธิ
• หาก Bitcoin ต่ำกว่า $95,240 ก่อนสิ้นไตรมาส รายได้สุทธิรวมจะไม่เพียงพอ ทำให้ MSTR หลุดเกณฑ์

Walton ใช้สถิติเพื่อคำนวณความน่าจะเป็น โดยเขาอิงจากข้อมูลย้อนหลังตั้งแต่ปี 2014 พบว่าในช่วงเวลา 6 วัน มีเพียง 8.7% ของกรณีที่ BTC ร่วงเกิน 10% หมายความว่าโอกาสที่ BTC จะ "ไม่ร่วง" สูงถึง 91.3%

ความน่าจะเป็นในช่วงวันสุดท้ายของไตรมาส:

• ภายใน 5 วัน: BTC มีโอกาส 92.4% ที่จะไม่ร่วงเกิน 10%
• ภายใน 4 วัน: โอกาสเพิ่มเป็น 93.4%
• ภายใน 1 วันสุดท้าย: สูงถึง 97.6%

Walton มองว่าหาก BTC ยืนเหนือตัวเลขสำคัญได้ในช่วงนี้ MicroStrategy จะกลายเป็นบริษัทคริปโตเจ้าใหม่ในดัชนี S&P 500 ต่อจาก Coinbase ที่เพิ่งเข้าร่วมไปเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา

ทั้งนี้ MicroStrategy ได้รับการเพิ่มเข้าในดัชนี Nasdaq-100 ไปแล้วเมื่อเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งถือเป็นอีกก้าวสำคัญของอุตสาหกรรมคริปโตในตลาดทุนกระแสหลัก

‍

อ้างอิง : cointelegraph.com
ภาพ dlnews.com